中国保监会向各省保监局以及人身保险公司下发了《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见(征求意见稿)》，决定开展老年人住房反向抵押养老保险试点，其中北京、上海、广州和武汉将成为首批以房养老试点城市。这意味着，今年以来被各界所热议的以房养老方案有望正式破冰。

以房养老试点产品 反向抵押保险

　　去年9月国务院就发布了《关于加快发展养老服务业的若干意见》，提出鼓励开展老年人住房反向抵押养老保险试点，时隔半年，保监会终于起草了相关指导意见，并开始在业内征求意见，拟将在北京、上海、广州和武汉开展老年人住房反向抵押养老保险试点，试点期到2016年3月31日止。

　　据了解，以房养老试点主要有两种形式：反向抵押保险和反向抵押贷款。而此次进行试点的便是反向抵押保险，是指老人将自己的房屋产权抵押给保险公司，定期取得一定数额的现金。老人去世后，保险公司将收回住房。这种反向按揭是相对于传统的正向按揭而言的，正向按揭的借款人贷款余额不断降低、房屋权益不断增加，而反向按揭的借款人贷款余额不断增加、房屋权益不断下降。

　　同时，此次《征求意见稿》中明确指出，以房养老保险产品的投保人群应为60岁以上拥有房屋完全独立产权的老年人。而试点产品将分为参与型反向抵押养老保险产品和非参与型反向抵押养老保险产品。其中，以房养老试点的参与型产品是指保险公司可参与分享房屋增值收益，通过定期评估，对投保人所抵押房屋价值增长部分，依照合同约定在投保人和保险公司之间进行分配;非参与型产品则指保险公司不参与分享房屋增值收益，抵押房屋价值增长全部归属于投保人。

行业声音

以房养老试点资格要求有些高

　　开业需满五年，注册资本不少于20亿元;上一年年度末及最近季度末的偿付能力充足率不低于120%，还要定期上报业务进展情况。我市某大型寿险公司相关负责人表示，此次《征求意见稿》对保险公司试点资格要求较高，操作上也有一定难度。更让保险公司担忧的是，从长远来看，随着我国人口增长减速，未来房产市场还将面临一定的贬值风险，加之房屋只有70年的产权寿命，这对于保险公司来说，将带来一定的经营风险。此外，保险公司还面临着老人长寿风险、利率波动风险。

　　同时，保监会还对保险公司参与以房养老试点提出总量限制，要求单个保险公司接受抵押房屋的评估价值合计不得超过：4%×上一年末总资产不超过200亿的部分+0.2%×上一年末总资产超过200亿的部分。单个反向抵押养老保险合同的初次抵押贷款金额不得超过500万元。