以房养老，简单的四个字，分量却沉甸甸的。它包含了国人最关注的两桩大事：房子和养老。老年人住房反向抵押，即老年人将名下房屋产权抵押给金融机构，便可定期获取养老金直到去世。这种“养老按揭”早在10年前就被保监会认真考虑过，也有个别银行试水该业务，但无论保险业还是银行业，此前研究和试行的结局都是半途而废。面对中国日益严峻的老龄化问题，为什么在国外普遍推广的住房反向抵押贷款在国内的发展却如此艰难?

保险

讨论没结果

方案被搁置

我国已进入老龄化社会，且老龄化程度快速提高，尤以上海、北京、天津老龄化程度最高。为拓宽养老金来源渠道，一些企业家率先向政府提出了“以房养老”模式的建议。2003年，时任中房集团总裁的孟晓苏提出《建立“反向抵押贷款”的寿险服务》的建议，得到了国务院的批示。同年8月，保监会向国务院呈上《关于开办“反向抵押贷款”有关问题的报告》，肯定了在我国引入“反向抵押贷款”具有重要意义，但也指出，如果开展试点，要特别注意，以房养老在风险控制和政策层面还面临很大问题。

“当时认为风险主要有三点：一是老人去世后房屋返购的问题，二是房屋产权只有70年的问题，三是房地产市场是否足够健康活跃。政策层面最大的问题是反向抵押贷款本质上是一个反向的按揭贷款，而当时的保险业是不允许做按揭贷款的。”当时一位保监会人身保险监管部的负责人如是说。

对保监会提出的按揭贷款政策问题，孟晓苏并不认同，“其实‘以房养老’产品是反向抵押贷款，不是银行业的抵押贷款。只要保监会批了就能做，跟按揭贷款完全是两码事。我觉得他们更多的是担心保险业本身可能遭受风险，也是担心投保人的资金遭受风险，不愿意冒险尝试。”但我们面对的现实就是这样，“中国的房产，有一半以上握在老人手里，以房养老类的产品如果能有效推出，可以让老年人活得更有尊严。”