2012年5月21日大连万达与全球第二大院线集团AMC签署并购协议,万达以26亿美元并购AMC。北京时间2012年9月5日凌晨,万达集团宣布完成对AMC娱乐控股公司价值26亿美元的收购,成为全球最大影院运营商。
万达集团2013年收入1866亿元,创造连续8年增长30%。
万达商业地产股份有限公司是中国商业地产行业的龙头企业,已在全国开业88座万达广场,持有物业面积规模全球第二,计划到2016年开业109座万达广场,持有物业面积2203万平方米,成为全球排名第一的不动产企业。万达商业地产公司拥有全国唯一的商业规划研究院、全国性的商业地产建设团队、全国性的连锁商业管理公司,形成商业地产的完整产业链和企业的核心竞争优势。万达广场历经10年发展,已从第一代的单店、第二代的组合店,发展到第三代城市综合体。城市综合体是万达集团在世界独创的商业地产模式,内容包括大型商业中心、商业步行街、五星级酒店、商务酒店、写字楼、高级公寓等,集购物、休闲、餐饮、文化、娱乐等多种功能于一体,形成独立的大型商圈,万达广场就是城市商业中心。
万达广场是企业效益和社会效益的高度统一,产生四大社会效益:一、完善城市功能;二、提升城市商业档次;三、新增大量稳定就业岗位;四、创造持续的巨额税收。
万达为什么不上市:
马上要上市了!
万达商业地产近10年的上市道路即将走过。最新消息称,万达商业地产初步确定上市时间表,拟定于12月5日进行全球路演,并将于12月19日正式在港交所挂牌。
不过,万达选择此时港股IPO,或许并非一个好的时机。眼下,国际市场普遍看淡内地房地产业,认为内地楼市的黄金期已过。标准普尔近日表示,中国房地产可能面临降级风险。
但是,已经等待了10年的万达或许无法再淡定地等待了。万达集团董事长王健林曾直言,现金流永远比负债率更重要。从招股说明书披露的数据来看,万达的现金流并不足够让人放心。招股说明书显示,截至2016年6月30日物其业收益为232.51亿元,较2013年同期318.34亿元减少27%。现金流变化更为明显,招股书显示,2011年万达商业地产经营活动产生的现金流达359亿,2012年大幅降至115亿;2013年进一步降到68亿;2016年上半年变成了负89.5亿。对于王健林来说,修复现金流比维持万达估值更重要。一位分析师说。
筹资规模或超百亿美元
目前,尚不清楚万达商业地产此次IPO的目标融资规模,不过,有消息称万达商业首次的募资规模预计将会超过100亿美元。根据港交所规定,在香港主板上市的公司,最低公众持股量为25%,如发行人市场超过40亿港元,则最低可降低为10%。如果按照公众持股10%计算,则其市值预计将超过1000亿美元。
万达商业地产成立于2002年9月,2009年12月变更为股份有限公司,注册资本增加到37.36亿元,是大连万达集团旗下商业地产投资及运营的唯一业务平台。实际上,早在2005年,王健林就有将万达商业地产上市之意。当时并非选择IPO模式,而是以REITs(房地产投资信托基金)形式筹划在港上市。2005年底,万达REITs招股文件在香港获通过。不过,运气不佳,2006年7月,国家几部委联合发文严格限制境外公司收购内地物业(即171号文件),万达REITs计划被迫搁浅。此次香港上市的失败,促使王健林转战A股。2009年,万达商业地产正式启动在A股上市计划。然而,由于房地产企业上市闸门的关闭,再加上A股市场2013年暂停IPO,万达上市一拖就是5年。
2016年,A股IPO市场重新开闸。但出乎意料的是,2016年7月1日,万达却技术性地暂停了A股上市步伐。证监会网站资料显示,因为没有按规则要求报送预披露的材料,且申请文件中的财务资料超过有效期达3个月,大连万达商业地产股份有限公司被终止审查。万达集团通过大连万达商业地产股份有限公司的官网发表公开说明,根据中国证监会7月1日公告,万达商业地产A股上市因未更新申报材料已终止审核,并在公告中表示,今后将继续积极探索多种上市途径。