住房公积金制度是中国仿效新加坡的相关经验而确立的，在从福利分房走向房地产市场化的制度改革中，扮演了重要角色。应该说，公积金制度的初衷，以及新加坡公积金制度的价值取向，都是发挥社会公众的力量，集腋成裘，以互助的方式来满足尽量多数人的住房需求，公积金应该具有保障性和福利功能。

　　然而，中国公积金提取制度限制过多，灵活性不够，从而在事实上让公积金偏离了其保障性质，偏离了公平的价值取向，而造成了一定的劫贫济富的结果。通常，相对而言，收入高而且稳定的工作者更容易获得利率优惠的公积金贷款，而低收入者面临的门槛相对较高，而且其工作的流动性很强，很多人可能一辈子都难以在所在城市购买到房屋，却眼睁睁地看着自己每月的工资被切出一块。这就造成了事实上低收入者补贴高收入者的效果，这就违背了公积金制度的初衷。

　　公积金的管理也是个大问题。管理着大量资金的住房公积金管理机构是一个隶属于住建部门的行政组织，但在事实上已经承担起金融机构的职能，却不受金融规则的约束。来源于住建部门的公积金管理者，通常都不是专业金融人才，缺乏金融运作能力，难以确保公积金保值增值。而且，对公积金管理机构的监督机制也不完善，内部监督往往流于形式，挪用公积金犯罪问题曾广泛被媒体报道。此外，闲置公积金的使用也是一个问题，如很多地方把公积金余额用于廉租房建设，但这样做是否符合法理，仍存在很大的商榷余地。公积金的增值收益应该如何适用，需要明确的法律规范。

　　正是因为住房公积金制度存在的许多问题，一直有一些学者主张彻底取消该制度，但中央确立的方向依然是保持该制度。中共十八届三中全会通过的《关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出建立公开规范的住房公积金制度，改进住房公积金提取、使用、监督机制。既然中央的思路是保留公积金，使之趋于合理化，那么，提升公积金制度公平性的改革就必须大刀阔斧地进行。

　　未来的改革方向应该是建立全国统一的住房公积金管理制度，全国一套规则，在申请条件、程序等方面给予公众明确预期，并以法律的形式确定下来，提高公积金贷款额度上限，放宽公积金提取条件，让公积金更多为普通民众利益服务。公积金制度的基本价值应该是保障民生，增进公平，从这个意义而言，这一次公积金新政的推出，就不能只是成为在当前为房地产救市而祭出的临时性法宝，而应该成为全面深入改革公积金制度的契机。