劳动与社会保障部权威人士表示，虽然劳动保障部一直协调国税总局等多部门，力图出台全国统一的税收优惠政策，但何时出台至今“还没有时间表”。

而有专家认为：即使税惠政策出台，能否激发企业建立年金的热情也仍存变数，由于劳动力市场的供给状况，企业有很大的选择余地，为了节约成本，企业不会主动建立企业年金，事实上不论是4%甚至更多的税前成本列支都远远不如索性省下年金这一块。企业年金的发展只能寄希望于在某些人才供求比较平衡甚至供给紧缺的领域先行。

住房反向抵押 办法虽好 落地困难

流行于西方、主要用于养老的寿险险种“住房反向抵押贷款”去年一度被媒体大炒，有消息据称去年底有望出台。20年底都到了，这个消息还只是在坊间流传，没有任何政策层面的动静，看来这一新兴理财产品落地中国有点难。

反向抵押贷款就是指在老人群体中推行的“抵押房产、领取年(月)金”的寿险服务，投保人将房屋产权抵押给保险公司，保险公司按月向投保人(受益人)终身支付给付金，直至投保人亡故，保险公司才将房屋收回，进行销售、出租或者拍卖。

以一位65岁的老先生为例，有一套约50万元的住房，现在到保险公司去申请“反向抵押贷款”。按预期寿命80岁计算，投保人的寿命计算基数为15年。经评估，15年后房屋约折损18万元，但房屋与土地增值预计约为24万元，因此计增6万元。

保险公司扣除预支贴现利息25% 按年息6%计算 ，按75%计算给付额为42万元，再将预期给付额分摊到投保人的预期寿命中去，那么老先生每年可以得到2.8万元，每月可得到2333元。

“操作上，这基本上等同于一个趸交保费的寿险产品，估价公司判断房屋的价值，相当于确定老人向保险公司一次性缴纳了多少保费。”一位美国友邦保险公司的相关人士这样解释道。

“反向住房抵押在中国还有很多条件上的不足：首先，目前国内保险资金还不允许投资普通房产;其次由于不动产的特殊性，在养老金支付的相当长的期限里，其实际价值的波动是不可避免的。加之反向抵押贷款往往是一个跨银行、保险的金融理财类产品，对保险公司的精算要求非常高，具体操作难度使国内保险公司对这一产品望而却步。

从市场的角度看，中国内地的保险公司迄今未具备金融信贷的功能，如果引进这项业务，在得到房