现实上，早在2016年6月23日，保监会就宣布了《关于开展晚年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》(以下简称“《指导意见》”)。《指导意见》提出，以房养老试点自2016年7月1日起，至2016年6月30日止。试点都市选定北京、上海、广州、武汉，投保人群为60周岁以上拥有衡宇完全独立产权的晚年人。

“非参加型”较有利于衡宇全部人

试点产物分为参加型反向抵押养老保险产物和非参加型反向抵押养老保险产物，区别在于房产增值收益是由投保人独享照旧和保险公司分享。此次幸福人寿版“以房养老”产物属于“非参加型”产物，凭证此款产物的计划，假如房价上涨，衡宇产权、收益归投保人全部，增值部门在扣除须要的用度后将归投保人的担任人全部;若房价下跌至不敷以偿付养老用度时，则不敷部门将由保险公司包袱。

保监会相干认真人暗示，试点通过保险以房养老，意在给故意愿、有需求的晚年人提供一种金融器材，带有市场化性子，并不料味当局“不管养老”。今朝，海表里都缺乏相干履历，推生产物和试点，只是为完美第三支柱系统提供选择的机遇和也许。

对付以房养老的风险，保险精算规模专家暗示，发家国度的反向抵押甜头是把风险转移给保险公司，跟着物价恰当调解，衡宇的科学估价、长命风险由保险公司包袱，最后凭证大数法例，按照晚年人生命黑白的均匀程度，以房养老保险是可以策划的。但海内的保险公司是否具备这种风险分手的精算技能，好比产物量化、衡宇代价估算、长命风险的计较等都存在诸多不确定性

另外，按照产物条款表现，幸福人寿这一产物对投保人(被保险人)的年数限定在60周岁至85周岁，并设定踌躇期为30天，长于一样平常寿险产物。投保人与保险公司签署条约时，两边将确定根基养老保险金额，综合思量衡宇折旧、预期增值、预期的晚年人均匀保留年限等身分，金额一经确定，不能改观。虽然，投保人每月拿到的养老金要在基金养老金额傍边扣除须要的用度，如部门衡宇评估费、状师费、保单打点费等。

若老人在保单见效之后选择退保，将包袱必然退保手续费和其他种种用度和丧失抵偿，退保手续费为退保之前累积计息的养老保险相干用度的必然比例，第一年至第五年别离为10%、8%、5%、3%和1%，第六年及往后年度退保，不再收取退保手续费。假如在一按限期内晚年人无法送还，保险公司将对抵押衡宇利用处分权，即出售(变卖)抵押衡宇。